31 августа у меня вышло интервью с представителями компании MEREXP, в котором я пыталась разобраться, каким образом можно зарабатывать на торговле криптовалютами с использованием метрик, основанных не только на математическом колдунстве, но и на экономической теории. От интервью у меня всё равно осталось ощущение некоторого непонимания, каким образом теория переходит в практику, поэтому мы решили продолжить изучение предлагаемого продукта.
Для начала я зарегистрировалась на сайте merexp.com. Тут, надо сказать, процесс показался мне изрядно небезопасным: пароль просто прислали на почту, а далее в личном кабинете не удалось найти никакой возможности его поменять. Впрочем, пока сервис только предоставляет платную подписку на те или иные индикаторы, а не берёт деньги в управление, это не так критично.
В перспективе представители компании обещают большой набор аналитических инструментов, но пока в продаже только Swallow. Это ИИ, который глотает новости, относящиеся к битку (и отдельно к прочей крипте), и выплёвывает оценку: сколько за день набралось положительных, сколько отрицательных. Дальше информация выводится в виде простейшего стрелочного индикатора, который показывает, каков новостной фон прямо сейчас, в моменте.
Для тех, кто хочет понять динамику новостного фона, предусмотрены графики, которые выглядят примерно так:
Месячная подписка на доступ к индикатору составляет 17 долларов. Мне её на первый месяц предоставили бесплатно, чтобы можно было потыкаться и написать этот обзор. Для тех, кто зарегистрируется по моей реферальной ссылке https://merexp.com/?ref=ankap_tyan, цена подписки составит 12 долларов в месяц (это если оплачивать помесячно, при поквартальной или погодовой оплате есть дополнительная оптовая скидка). Оплата производится через сторонний сервис cryptocloud.plus в USDT или USDC, на выбор.
Возникает естественный вопрос: насколько осмысленно покупать доступ к одному-единственному индикатору. Даже авторы сервиса уверены, что не слишком осмысленно, поэтому бонусом к нему идут еженедельные обзоры, в которых анализ производится посредством дополнительного набора метрик (сами эти метрики они пока продавать не готовы).
Итак, у меня есть возможность мгновенного мониторинга новостного фона и подробные обзоры, выходящие, однако, всего лишь раз в неделю. Я поставила себе задачу – выяснить, достаточно ли этого, чтобы чувствовать себя уверенно во время торговли. От продажи полученных на эйрдропе токенов DOGS у меня валялось на биржевом аккаунте 0,00123149 BTC (около 65 долларов), они-то и были использованы для пробной торговли с использованием предложенного аналитического инструментария, благо это совершенно точно были деньги, которые не жалко потерять.
4 сентября у MEREXP вышел очередной обзор: “Биткоин: Время неопределённости и скрытых возможностей”. Содержание обзора сводилось к следующим тезисам: на рынке растёт напор продавцов, а активность покупателей сохраняется стабильно низкой. Новостной фон стабильно позитивный, поэтому случающиеся просадки неглубоки, и через некоторое время курс возвращается на место. Но стоит только новостному фону стать негативным, и всё, жди обвала. Таким образом, сложилась идеальная ситуация для тестирования именно новостного индикатора, коль скоро цена должна была зависеть прежде всего от него.
Тогда же, 4 сентября, мной была открыта позиция, лонг с плечом 5, по цене 58071, на четверть депозита. Курс почти сразу пополз вниз. Ежедневный мониторинг новостного фона показывал, что он остаётся позитивным, иногда смещаясь к жёлтой области. Принимая на веру написанное в обзоре, я трактовала это как сигнал “просадка ненадолго, можно усредняться, скоро пойдём вверх”. И усреднялась. Вот так примерно выглядит моя торговля на графике с дневными свечами:
Позиция была закрыта 10 сентября с незначительным плюсом. 11 сентября открыта снова по более низкому курсу, и закрыта окончательно 13 сентября по цене 58454, поскольку надо было уже начинать сочинять этот отчёт. С учётом всех усреднений, плеча и торговых комиссий чистая прибыль вышла 0,00009351 BTC (около 5 долларов), что в относительных величинах означает 7,6% за 9 дней. Учитывая сознательно выбранный неудачный момент для входа, эксперимент считаю удачным. Разумеется, если бы я честно купила индикатор по собственной реферальной ссылке за 12 долларов, покупка бы за такое скромное время не отбилась. Однако если бы в деле участвовал не игрушечный депозит, а хотя бы тысяча, то индикатор окупился бы с лихвой, и ещё бы осталось на винишко.
Понятно, что одиночный успех не гарантирует дальнейших прибылей. Однако, знаете, сидеть в серьёзной просадке – это изрядное испытание для нервов, когда приходится гадать: готов ли курс рухнуть, и надо срочно закрываться в минус, чтобы избежать ликвидации – или готов отскочить, и надо докупаться на дне. Индикатор новостного фона как раз и отвечает на этот вопрос. Без доступа к нему я бы не рисковала торговать с плечом, а на спотовой торговле серьёзной прибыли не сделаешь.
Что можно было бы посоветовать компании MEREXP напоследок. Попробуйте тоже завести тестовый депозит и иллюстрируйте свои еженедельные обзоры демонстрацией, как вы торгуете, в свете собственной аналитики. Тогда, во-первых, у потенциальных покупателей Swallow или иных будущих индикаторов будет постепенно появляться всё более чёткое представление о том, как такие штуки использовать. А во-вторых, к тому моменту, как вы порешаете юридические вопросы и будете готовы принимать деньги в доверительное управление, у вас будет подтверждённая история успеха. Показывать торговлю в реальном времени не надо, чтобы люди не копировали сделки на халяву, а вот отчитываться в еженедельном режиме – выглядит вполне годным рекламным ходом.
17.05.2024 я размещала обзор телеграм-канала MEREXP analytics. В отличие от множества других каналов с анализом рынка криптовалют, здесь, во-первых, крипта рассматривалась просто как ещё один вид валют, и анализировалось в основном влияние на неё глобальной ликвидности – а во вторых, использовались самодельные метрики, основывающиеся на экономической теории, что, парадоксальным образом, не так уж просто осуществить в рамках биржевого анализа. В общем, канал мне понравился. Поэтому, когда компания, ведущая этот канал, вышла на меня с предложением взять у них интервью, у меня не было нужды долго размышлять, тем более, что в рамках обзора у меня как раз остались вопросы, не нашедшие ответа. И вот, что у нас получилось:
Анкап-тян: В процессе обзора канала Merexp для меня осталось непонятным, в чём состоит ваш бизнес. Вы назвались инвестиционным фондом, но из публикуемых материалов совершенно непонятно, как и во что вы инвестируете. Читатель видит только аналитику, но не может понять, насколько грамотно вы сами ей пользуетесь, а значит, не может сориентироваться, стоит ли нести вам свои денежки. Возможно, вы просто находитесь ещё в процессе становления, и дальше бизнес-модель станет очевидной. Итак, на чём именно Merexp планирует зарабатывать?
MEREXP Analytics: Да, мы говорили ранее о инвестиционном продукте фонда, но на данном этапе мы не готовы принимать в управление активы от массового клиента. И это абсолютно никак не связано с нашими торговыми стратегиями и аналитикой. Стратегии и аналитика прекрасно себя зарекомендовали, в этом легко убедиться, проанализировав нашу раннюю аналитику на исторических данных. Более того мы постоянно улучшаем и дополняем свою аналитику и торговые стратегии новыми собственными разработками, как например ИИ Swallow. А наш отказ от инвестиционного продукта фонда сейчас больше связан с юридической стороной, мы прекрасно понимаем груз ответственности за средства клиентов, и мы не готовы брать в управление активы без уверенности, что средства клиентов в безопасности, и все юридически правильно оформлено. Но данный вопрос мы решаем, и как только уладим юридические моменты, наши клиенты увидят инвестиционные продукты в тарифах фонда. Что касается заработка, план продавать инвест-продукты никуда не делся, но помимо этого мы так же планируем продавать аналитику и другие продукты, такие как ИИ Swallow, ведь возможности фонда не заканчиваются на одних инвестициях. Ну и также нам хотелось бы показать качество наших моделей и нашего подхода, перед тем как предлагать инвест-продукты.
Анкап-тян: Значит, вы работаете сразу на нескольких направлениях: добиваетесь возможности принимать инвестиции, готовите к продаже вашу аналитику, а также продолжаете её совершенствовать. Хотелось бы обсудить, откуда эта аналитика берётся. Обычная аналитика выглядит так: вот график цены, а вот наше гадание по графику, куда он пойдёт дальше. Или: ожидается такое-то событие, оно должно повлиять на курс так-то. У вас же метрики выглядят совершенно иначе: вот баланс спроса и предложения, вот соотношение быков и медведей, и так далее. А откуда вы добываете первичные данные? Разве они есть в открытом доступе? Даже если где-то есть, то вы же смотрите не по всем биржам, а только по некоторым. Не вносит ли это искажений?
MEREXP Analytics: Правильно подмечено, наши метрики действительно отличаются, и на это есть веские причины. Но для начала давайте разберёмся с привычной аналитикой, где строится график цены и, как вы верно заметили, происходит своего рода “гадание”, куда пойдет цена. Это действительно гадание, поскольку такая аналитика основывается на исторических данных, на том, что уже произошло. Всё остальное — лишь предположения и попытки сопоставить текущую ситуацию с аналогичными в прошлом. Но даже это некорректно, ведь никогда не бывает абсолютно одинаковых ситуаций, всегда присутствует фактор, который может изменить исход, даже если на первый взгляд условия кажутся идентичными. Мы же подходим к рынку с другой стороны. Мы анализируем фундаментальные данные спроса и предложения, причём с глубоким погружением. Именно эти данные и формируют текущее рыночное состояние. Конечно, мы также используем классические метрики, такие как стакан, лента и график, но они нужны нам скорее для того, чтобы понять, как рынок отреагировал на событие, о котором мы уже знали заранее. Эти данные мы получаем, благодаря вычислениям нашей аналитической модели. Что касается первоисточников данных, то, конечно, часть из них — это общедоступные источники. Однако другая часть — это наши сложные вычисления, результат работы наших ИИ и аналитиков. Да, мы действительно пока не охватываем все биржи, но и этого достаточно, поскольку хорошо известно, где сосредоточены основные объёмы рынка криптовалют. Поэтому говорить о том, что ограниченное количество источников искажает данные, было бы неверно. Правильнее сказать, что это создаёт некоторую погрешность, но она настолько мала, что не влияет на качество нашего анализа.
Анкап-тян: И отдельно хочется узнать детали по применению ИИ. Известно, что ИИ применяется для торговых роботов. Например, ему скармливают графики, а он изобретает себе непонятные эвристики, как он мог бы добывать деньги в прошлом, в предположении, что эта же эвристика будет работать в будущем. Иначе говоря, это продвинутый теханализ. Вы же теханализом не пользуетесь. Так какое применение вам удалось найти для ИИ в аналитике рынка криптовалют?
MEREXP Analytics: На самом деле, у нас много направлений применения ИИ в аналитике рынка криптовалют, и немало из них находятся на стадии разработки. Например, возьмём наши индексы спроса и предложения. После формирования подходящей математической модели мы можем использовать нейронные сети для прогнозирования на основе этих индексов, создавая новый продукт, основанный на ИИ. Важно отметить, что не все модели ИИ полагаются на обучение на исторических данных с предположением, что будущее повторит прошлое. Мы считаем такие подходы слишком примитивными, особенно для наших задач. Наша цель — разработать такие аналитические модели, которые будут работать не только вчера и сегодня, но и завтра, независимо от состояния рынка и внешних факторов. Сначала мы создаём правильные аналитические модели, затем обучаем ИИ на их основе, и только после этого получаем конечный продукт. Хороший пример такого продукта — наш ИИ Swallow, который регулярно анализирует новости и оценивает текущее новостное настроение на рынке криптовалют. Мы решили предложить этот продукт нашим клиентам, чтобы они могли лучше понимать, как новостной фон влияет на рынок. Сегодня новости — один из важнейших факторов, формирующих рыночные движения, но далеко не каждый может из огромного потока информации выделить, обработать и правильно интерпретировать нужные данные для своей торговой стратегии. Именно поэтому мы предлагаем ИИ Swallow как идеальное решение для мгновенного новостного анализа, который экономит массу времени и минимизирует ошибки.
Анкап-тян: Вы используете для анализа только какие-то доверенные источники новостей, или ИИ умеет привлекать данные и из разовых сторонних источников? Ваша аналитика до сих пор обращала много внимания на фиатные макроэкономические данные. Будет ли ИИ анализировать также фиатные макроэкономические новости, делая выводы о том, как это отразится на мире криптовалют, или этот анализ за вас должны делать криптовалютные новостные агентства?
MEREXP Analytics: Да, мы используем огромное количество тщательно отобранных источников, которые не могут предоставить ложную информацию, тем самым снижая точность показаний нашего ИИ. Что касается анализа ИИ на других рынках (фиатный, фондовый, товарный и тд), то здесь важно понимать, что все рынки тесно взаимосвязаны. Как пример такой связи, мы отчётливо видим связь между ценой биткоина и глобальной ликвидностью, и это очень легко отследить по нашим аналитическим отчетам. Поэтому, безусловно, мы будем отслеживать эти взаимосвязи. Более того, работа в этом направлении уже ведётся. Однако стоит учитывать, что это очень сложная и комплексная система, состоящая из множества моделей на базе ИИ. Каждая её часть должна быть отдельно разработана и интегрирована в большую общую модель. Для сравнения можно взять наш ИИ Swallow, который анализирует новости. Такая модель — это всего лишь маленькая шестерёнка в сложной системе. Этот процесс не быстрый, но, по нашему мнению, именно такой подход является наиболее правильным, поскольку для аналитических инструментов важнее всего качество, ведь речь идёт о рисках.
Анкап-тян: Ваши обзоры из всех криптовалют касаются только курса биткоина к доллару. Однако многие торгуют и на других валютных парах, а значит, могли бы ожидать аналитику и по ним, особенно если дело касается пар “альткоин/биткоин”. Работают ли ваши методы аналитики в этой области? Планируете ли расширять аналитику в этом направлении?
MEREXP Analytics: На сегодняшний день мы с уверенностью можем сказать, что значительная доля рынка криптовалют сосредоточена именно в биткоине, и это само по себе является показателем того, что данные по биткоину имеют огромное влияние на рынок в целом. Именно поэтому мы начали с анализа биткоина и его самых ликвидных пар, таких как BTC/USD и BTC/USDT. Безусловно, мы планируем расширять нашу аналитику и отслеживать другие рынки, включая пары с альткоинами. Инфраструктура нашего ПО уже готова к работе с этими данными. В первую очередь мы планируем добавить аналитику пар “альткоин/стейблкоин”. Что касается эффективности наших методов, то мы анализируем фундаментальные рыночные законы, такие как спрос и предложение. Это те аналитические модели, которые будут работать на любом рынке, поскольку любое движение является следствием изменений в спросе и предложении. Таким образом, наша модель применима не только к биткоину, но и к другим криптовалютам, а также к различным финансовым рынкам в целом, ведь закон спроса и предложения работает везде
Анкап-тян: Занятно получается. Сначала биржевый аналитик Карл Менгер в 19 веке вывел субъективную теорию ценности, понимая, что господствовавшие до этого теории к биржевой торговле совершенно неприменимы. Отсюда выросла вся австрийская экономическая школа. Затем человечество для объяснения экономических явлений увлеклось математическими моделями, которые имели всё меньше связи с реальным миром. А теперь вы на новом уровне математических возможностей вновь приносите в биржевый анализ тот самый закон спроса и предложения, который исходно на основе биржевого анализа и был сформулирован. Типичное спиральное развитие.
Итак, вы стоите на крепкой теоретической базе, но практические инструменты мастерите буквально на ходу. Напрашивается хорошая скидка для ранних покупателей, поскольку фактически им уготована также роль тестировщиков нового продукта, который будет продолжать серьёзно дорабатываться. Какая вообще у вашего сервиса предполагается ценовая политика? Будете ли вы продавать каждый инструмент по отдельности или весь набор одним пакетом?
MEREXP Analytics: Стороннему наблюдателю может показаться, что мы “мастерим инструменты на ходу”, но на самом деле, перед тем как предложить продукт клиентам, мы проводим долгую и кропотливую работу. Каждый инструмент проходит тщательную проверку и тестирование в различных рыночных условиях. Например, Swallow был разработан еще осенью 2023 года, а индексы спроса и предложения — весной того же года. Мы уделяем огромное внимание качеству наших продуктов и придерживаемся строгих, многоуровневых критериев проверки перед выпуском на рынок. Важно подчеркнуть, что наши клиенты ни в коем случае не выступают в роли тестировщиков. Напротив, мы отбраковываем множество инструментов на разных этапах разработки, если они не соответствуют нашим высоким стандартам. Это часть нормального рабочего процесса, который позволяет нам быть уверенными в том, что наши продукты действительно работают и соответствуют заявленному качеству. Что касается ценовой политики, мы понимаем потребности рынка и знаем, что пользователи хотят сначала попробовать продукт, прежде чем решиться на покупку. Поэтому мы готовы предлагать акции, бесплатные пробные периоды, демоверсии, а также готовим обучающие материалы для наших продуктов. В наших тарифных планах будут как отдельные продукты, так и пакетные предложения, чтобы каждый клиент мог выбрать оптимальный набор инструментов и не переплачивать за те, которые не планирует использовать.
Анкап-тян: Ну, что ж, думаю, для предварительного знакомства мы обсудили достаточно. Позволю себе кратко резюмировать:
В перспективе Merexp должен стать инвестиционным фондом, то есть принимать деньги у клиентов и преумножать их. Однако перед этим вам осталось решить ряд юридических трудностей.
Для того, чтобы делать успешные инвестиции, вы создали и продолжаете дорабатывать свой аналитический инструментарий. На текущем этапе вы собираетесь зарабатывать на том, чтобы предоставлять клиентам эти инструменты, при помощи которых они сами смогут успешно инвестировать.
В основе этих инструментов лежат те базовые положения экономической теории, которые до сих пор не удавалось полноценно привлекать к биржевому анализу, что делает продукт уникальным, по крайнем мере, на данный момент. Это прежде всего анализ спроса и предложения, а также автоматический анализ новостного фона при помощи ИИ.
Вы планируете предложить клиентам гибкую сетку тарифов в зависимости от того, какие инструменты они реально планируют использовать.
Думаю, стоит также дать читателям ключевые ссылки: на ваш сайт и другие площадки, через которые вы планируете публиковать свои материалы. Есть ли ещё какие-то важные моменты, которые мы упустили в предыдущей беседе, и которые стоило бы упомянуть?
MEREXP Analytics: Пожалуй, стоит добавить, что мы буквально только что запустили наш сайт. А ИИ Swallow, который мы сегодня неоднократно упоминали, будет запущен нами уже 1 сентября. И те, кто успеет до 15 сентября приобрести подписку на Swallow, заплатят за первый месяц подписки 5 долларов вместо 15.
Анкап-тян: Это добрая традиция – предлагать подарки для тех, кто дочитал до конца. Спасибо вам за детальные ответы. Обязательно найду время погулять по вашему сайту и опробовать этот самый ИИ – а затем непременно отчитаюсь.
